币圈子(120BTc.COM)讯：才出具年报示警未来可能会被征收大额比特币未实现损益税款的Strategy(原名微策略)，宣布20亿可转债的发行条件，并会将其净收益19.9~22.8亿美元用于一般公司用途，包括收购比特币和作为营运资金。

Strategy宣布发行20亿无息可转债

Strategy宣布，将发行本金总额为20亿美元的2030年到期的可转换优先票据，向合格机构买家进行私募发行，发行条件如下：

• 到期日：2030年3月1日

• 票面利率：0%

• 转换价格：433.43美元(溢价约35%)

• 可卖回权利：在特定条件下，投资者于2028/3/1后可以原价(100)卖回票据

• 强制赎回「Soft Call」：在特定条件下，Strategy于2027/3/5后可以原价(100)提前赎回

Strategy并允许投资者在票据首次发行之日起五个工作天内购买最高额外3亿美元的票据，发行预计将于2025年2月21日完成。净收益预计将落在19.9亿美元(如果初始购买者完全行使其购买额外票据的期权，则约为22.8亿美元)，Strategy打算将此次发行的净收益用于一般公司用途，包括收购比特币和作为营运资金。

未来发行可转债的机率大增

根据其「21/21计划」，Strategy目标在未来三年(自2024年10月30日起)内增加420亿美元的资本，其中包括210亿美元的股本和210亿美元的固定收益证券，此计划将进一步支持其收购比特币，作为其储备资产策略的一部分。

截至上次财报数字，微策略已发行167亿股票、30亿可转债，以及近6亿的优先股(微策略将其归类在固定收益)。

若再加上此次发行的可转债，Strategy将有50亿的可转债，而剩余的发行额度将剩下：

• 发行新股：43亿

• 可转债：140亿

• 优先股：14亿